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证券投资信托成下半年吸金黑马 融资业务转型压力隐现

2019-10-09 15:57:52来源:励志吧0次阅读

9月证券投资类共成立222款产品,占总产品数量的36.9%,位居第一位

本报记者 徐天晓

截止到9月底,多家信托研究机构的研究报告显示,投资金融领域的证券投资类信托产品在刚刚过去第三季度,尤其是9月份吸金能力猛增,超过房地产、工商企业等信托产品。

《证券日报》记者从几家信托公司了解到,三季度以来,不少信托公司乐于发行证券投资类信托产品,逐渐有更多的证券投资类产品推出并对这类产品的发行继续看好。证券市场从7月开始有好转趋势,使得客户投资意愿增强,促成了这一波证券投资信托的热潮。

不过,除市场因素外,有业内人士称,证券类产品增长侧面反映出信托公司的转型压力,今年各家信托公司都在主动进行转型和业务调整,传统融资类产品供应的下降产生的此消彼长也是原因之一。

证券类信托

今年来比重逐渐升高

用益信托公布的数据显示,从成立情况来看,9月份集合资金信托产品共成立602款产品,成立规模约为684.95亿元。成立数量有所减少,不过,其证券投资类信托成立数量及规模大增。

数据显示,按照信托资金的运用方式划分,成立数量最多的产品是证券投资类产品,共计222款产品,占总产品数量的36.9%,统计到的融资规模约为127.46亿元,占全部融资规模的18.61%,占比虽然低于权益类投资产品的25.92%和贷款类产品的20.09%,但是与证券投资类产品一向低迷的表现相比,已是十分抢眼。

除此以外,如果按照资金投向划分的话,其中金融领域共成立264款产品,居成立数量首位,占总数量的43.89%,融资规模为184.44亿元,占总规模的26.93%,较8月份25.23%的占比上涨了1.7个百分点,居于榜首。超过了同期基础产业信托(139.22亿元)和房地产信托(122.96亿元)的融资规模。用益信托分析师认为,随着资本市场的回暖,证券投资类信托也不断升温,带动了金融类信托产品占比的不断攀升。

一位信托公司事业部负责人对记者称,证券投资类信托是信托公司多年来一直坚持的业务方向和业务重点,但从证券信托业务本身来看,此项业务近几年一直保持平稳增长,在不同时间会根据市场情况、参与机构的情况在具体投资方向上有所侧重。

“不过,近年信托公司的主要精力仍集中在房地产、基建等业务上,证券类业务即便是在前年信托账户放开后,其募资的比重也一直很低,普遍在10%以下,近期证券类项目成立规模大增也是这一项目难得的"翻身"。”有信托研究人士称。

这一波证券投资信托的热潮也主要是从三季度股市回暖开始。一位信托公司证券业务负责人称:“感觉很明显,从7月份开始,客户对证券类产品的需求明显上升,证券产品的合作投顾也看到了掘金的机会,对发产品也有更大的热情。”

一位第三方人士也表示,针对市场需求,其近几个月的主推产品已变更为定向增发类的产品。

数据显示,今年前三个季度,证券投资类信托共成立1569款产品,成立规模为638.33亿元,成立数量占全部集合产品的比重为25.65%,规模占比为9.18%;平均规模仅为0.41亿元。虽然近几个月证券类产品增幅明显,但是其规模仍较少。房地产、工商企业等领域信托产品仍是信托公司业务开展的重点。

原因:

股市提振融资产品萎缩

业内人士分析,今年以来,证券投资信托都在呈现稳步回升的趋势。“其原因之一是房地产、工商企业等项目受兑付、风险等的影响,产品发行和募集的速度有所放缓,没有表现出前些年同比大幅增长的趋势,而投资于资本市场的证券类信托不受兑付的影响,感觉上相对上升。”

针对三季度以来的证券信托热潮,上述信托公司事业部负责人对记者称,今年以来,尤其是三季度,证券信托业务表现出了更好的发展态势,其主要原因我们分析有几个方面:一方面来自于证券市场预期转好,今年以来资本市场出台了一系列改革措施,提振了市场参与者的信心,对于后市的预期普遍转好,资产管理机构纷纷采取行动提前进行布局,发行产品的热情明显提升,投资者配置权益类产品的热情也明显升高;第二个方面,近年来对冲策略的产品普遍取得了较好的投资业绩,今年下半年以来大部分对冲策略都有很好的回报,产品设立的频率明显升高;第三个方面,今年各家信托公司都在主动进行转型和业务调整,在传统融资类领域根据自身的特点与战略进行不同程度的优化,客观上表现为融资类产品供给的下降。综合多方面的因素,呈现出证券投资类信托产品爆发的态势。

今年证券投资信托月度成立数据表 月份 数量(支) 规模(亿元) 平均收益率(%)

1月 110 36.14 7.65

2月 108 28.03 7.44

3月 177 58.2 8.15

4月 240 86.05 8.05

5月 179 110.95 7.98

6月 111 44.34 8.82

7月 171 75.43 8

8月 250 71.43 8.15

9月 222 127.46 7.99

合计 1568 638.03

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